新手理財第三課 - 八成的人都賠錢
如果, 像前面說的那麼簡單, 那麼應該每個人都是億萬富翁.
但是, 江湖傳說投資巿場上八成的人都賠錢.
還好現在有AI, 不用再去查資料, 我們來看看AI怎麼說.
AI說法開始=================================================================
這是一個在投資圈非常著名的「二八法則」（Pareto Principle），
即 80% 的投資者在賠錢，只有 20% 的人能獲利。
這並非都市傳說，許多市場數據與專家分析都指向類似的結果。
以下是導致大多數人（散戶）賠錢的核心原因與數據支持：
1. 賠錢比例與現狀
- 散戶獲利極低：根據台灣營業員與金融專家的觀察，僅約 5%~10% 的散戶能真正從股市中賺錢，多數人屬於長線投資者或 ETF 持有者。
- 龐大的交易虧損：曾有研究指出，台灣散戶每年在市場上的交易損失高達約 68 億美元（約 2180 億新台幣）。
- 零和遊戲本質：在資本利得（價差）的層面上，股市具有「有人賺錢就有人賠錢」的特性，總體盈虧加總接近於零（若扣除交易成本則為負）。
2. 為什麼八成的人會賠錢？
- 人性弱點：
- 情緒主導：散戶常受「捨不得（停損）」、「不認輸（拗單）」與「不甘心」這三種情緒影響。
- 賺小賠大：賺錢時急著落袋為安（賺就跑），賠錢時卻死抱不放，甚至逆勢加碼。
- 交易成本侵蝕：頻繁交易（如當沖）會產生高額的手續費與稅金。以台股為例，股價越高，回本所需的跳動檔數（Tick）就越多。
- 追漲殺跌：散戶常在市場高檔（如大盤兩萬三千點）時才大舉進場，或在台積電等績優股大漲後才瘋狂追價，被視為市場上的「傻子錢」。
3. 如何成為那 20% 的贏家？
- 長期持有與 ETF：許多老手與網友認為，對於大多數散戶而言，投資 ETF（如 0050 或市值型 ETF）是少數能保證長期賺錢的策略。
- 遵守投資紀律：學習巴菲特的原則：「第一條，不要賠錢；第二條，不要忘記第一條」，並避免舉債（槓桿）操作。
- 建立正確心態：投資不等於單純的短線進出，應透過 臺灣證券交易所投資人知識網 等官方管道建立正確的理財觀念。
AI說法結束=================================================================
隨著投資經驗的增加, 不會只滿足股票巿場.
我們再來看看一個中國投資的段子
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《韭菜的進化》 最開始只會炒股 只有跌的時候賠錢 後來學會了做空 股票漲的時候也賠錢 後來學會了期權 不管股票漲跌都會賠錢 後來改玩海期 晚上睡覺的時候也能賠錢 現在開始炒幣 週末也能賠錢了
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看了AI的說法之後, 我們知道賠錢是很容易的.
最好的方法是投資ETF.
巴菲特也說ETF的投資績效比他自己投資好.
但是, 你看巴菲特自己ETF的佔比也是低到可笑.
所以, 我們可以知道投資在實務上非常簡單也非常困難.
後面, 我們再來談談, 不要賠錢, 如何賺錢, 也是所謂的投資理論.
